"Sur la Securities Market" - Leĝo 39-FZ. Ŝanĝoj kaj komentoj

Nuntempe, ekzistas speciala reguligo de la valorpaperoj merkato. La leĝo estas desegnita por reguligi la rilatojn kiuj ŝprucas en rilato kun la emisión kaj trafiko de financaj instrumentoj. La dokumento ankaŭ difinas la funkciojn de formado kaj la funkciado de la profesiaj partoprenantoj en la transakcioj. Konsideru pliaj komentoj al la leĝo "Sur la Securities Market".

kurtaĝo

Leĝo "Sur la merkato valorpaperoj" (2015) donas difinon de la ĉefa partoprenantoj de transakcioj kaj ĝi establas la medion de sia operacio. Aparte, brokering konsiderita la ekzekuto en la nomo de kliento de civila-leĝo transakcioj en financaj instrumentoj aŭ interkonsentoj, agante kiel liaj derivitaj. Tiu laboro estas aranĝita surbaze de kontraktoj kompensita naturo. Laŭe, la partio kondukante en tiaj aktivecoj, nomita la makleristo. Fariĝi profesia, li devas scii ĉion pri la borso. La leĝo permesas por la akiraĵo de la makleristo en sia propra logxejo nelokita en la termino establita de la interkonsento, la financaj instrumentoj provizante ilin per konvenaj servoj.

grava faktoro

Broker devas fidele ekzekuti kliento ordonojn en la ordo ili apartenos, analizi kaj provizi gravaj informoj en la valorpaperoj merkato. La leĝo establas la prioritaton de transakcioj sur la ordo de investantoj kompare kun vendisto operacioj ĉe interkovrantaj agadojn. Se la konflikto interesoj de la kliento kaj la makleristo, la unua de kiuj ne estis sciigita, kaŭzitaj damaĝoj, la interulo devus pagi ilin laŭ la reguloj difinitaj fare de la Civila Kodo.

Rajtoj kaj devoj

Federacia Leĝo "Sur la Securities Market" permesas transakcioj kaj kontrakti makleristo aktorado kiel komerca reprezentanto de la malsamaj partioj kiuj ne entreprenistoj, inkluzive, se ĝi estas bazita sur la enhavo de la interkonsento. Devoj kiuj rezultas sub kontrakton ne subskribis sur organizita komerco, ĉiu el kies membroj - makleristo, ne haltas ĉe la koincido de la kreditoro kaj la deudor en la sama persono, se ili estas plenumataj de triaj partioj aŭ pro diversaj klientoj en la interesoj de malsamaj investantoj. Federacia Leĝo "Sur la Securities Market" ne enkalkulas la konkludo de tia interkonsento, se ĝi estas efektivigita kun la celo de ekzekuto de la ordo, ĝi ne enhavas la prezo de la kontrakto aŭ la ordon de lia starigo. En kazo de malobservo de tiuj postuloj makleristo estas devigita al kompensi la difekton.

librotenado Financoj

kliento mono transdonita al la makleristo por realigi la gravaj transakcioj kaj kontraktoj, kaj ankaŭ akiris peranto por ili, devas esti pro la kredito institucio. Samtempe li devas teni rekordojn de ĉiu kliento financoj kaj provizi raportojn. Por fundoj kiuj estas sur speciala kurtaĝo kontoj, ne foreclose sur la obligacioj de komercaj intermediario. Ĝi ankaŭ ne havas la rajton por rekruti sian propran financoj, krom kazoj en kiuj la repagon aŭ kredito estas provizita. Tiu provizo novas en la dokumento. Tiuj amendoj al la leĝo "Sur la Securities Market" estis farita al la reguliga ago numeron 281.

aldone

Al makleristo kiu agas kiel maldensejo membro, por ordono de la kliento estas malfermi specialan apartan kurtaĝo konto en la efektivigo aŭ apliko de la gravaj devoj. Komerca peranto povas uzi la monon en siaj propraj interesoj, se antaŭviditaj en la Traktato por servo. En ĉi tiu kazo, la makleristo estas devigita certigi respekton al liaj ordonoj al la kliento je la kosto de tiuj fondusoj aŭ ilia repago. Kliento mono, provizi la Broker kun la rajto al lia uzo, devus esti kreditita al la kurtaĝo kontojn aparta de la kontoj de aliaj investantoj.

ŝakristo de aktiveco

Liaj karakterizaĵoj estas ankaŭ difinita en la normiga ago "Sur la Securities Market". La leĝo precizigas ke la ŝakristo aktivecoj raportita transakcioj sur aĉeto kaj vendo de financaj instrumentoj por ilia propra konto kaj sur sia propra nomo per publika anonco de la aĉeto prezo / vendoj kun la obligacio de subskribi taŭgajn kontraktojn en difinitaj prezoj. Tia agado povas esti nur juran enton, agante kiel komerca entrepreno. Dealer povas ankaŭ esti entrepreno, se konvenaj ŝancoj identigitaj en la leĝaro.

nuancojn

Krom la kosto de la vendisto rajtas deklari la aliaj esencaj kondiĉoj de transakcioj. Ekzemple, ĝi povas esti la minimuma kaj maksimuma nombro de financaj instrumentoj tenis por la aĉeto / vendo, la periodo dum kiu la ago starigos la prezo. En la foresto de la deklaro listigitaj aliaj kondiĉoj de la vendisto devas konkludi kontrakton laŭ kliento peto. Se la peranto eskapas ekzekuto de ĉi tiu postulo, estas jurpersekuti pro la devigita ekzekuto de obligacio aŭ kompenso por damaĝoj.

Forex Dealers

Leĝo "Sur la Securities Market" (2015), ĝi establas listo de kontraktoj, la konkludo de kiu estos rekonita kiel la aktiveco de ĉi tiuj entoj. Ĝi inkludas interkonsentoj:

1. Estas derivita de la tipo de financaj instrumentoj, devoj de la partioj kiuj estas dependaj de la stato de la respektivaj valuto aŭ valuto paroj, kaj subjekto al la subskribo de kiuj servas por provizi temo krom la IP, kapablo por supozi devoj kies grando estas pli granda kroma permesite tiuj civitanoj.
2. La temo de kiuj servas fremda valuto, periodo de efektivigo de la kondiĉoj sub kiu la sama. Tiel obligee en unu el la kontraktoj agas kiel sxuldanto de alia simila interkonsento. Kondiĉo por eniri en tiaj kontraktoj estas provizi fizikaj personoj (ne individuo entrepreniston) la eblecon alpreni respondecojn ke la valoro estas pli granda ol la flankaj transdonita forex vendisto.

Laŭ Federacia Leĝo "Sur valorpaperoj merkato" la supre transakcioj povas esti faritaj nur rilate al valuto kiu havas literciferajn kodoj. Ili estas establitaj de la plenuma potenco institucio kiu implementa la funkcio provizi la publikajn servojn en la kampo de mezurado certigo sistemo kaj teknika regularoj.

Administrado de financaj instrumentoj

La ekzerco de ĉi tiu aktiveco ne postulas licencon se ĝi estas konektita ekskluzive kun la efektivigo de la respondeca persono de la rajtojn de la Securities. Ĝi inkludas fidu mastrumado de financaj instrumentoj, mono destinita por la komisiono de la rilatajn transakcioj aŭ kontrakti.

potencoj

Federacia Leĝo № 39 "Sur valorpaperoj merkato" postulas merkato partoprenantoj okupiĝis aktivo mastrumado, por indiki sian statuson. Se konflikton de intereso kondukis al kliento perdoj, la respondeca persono devis kompensi ilin por sia propra konto en la maniero preskribita de la Civila Kodo. Federacia Leĝo "Sur valorpaperoj merkato" determinas la listo de kontrolo aŭtoritatojn. Aparte, diris partio rajtas akiri financajn instrumentojn kaj iros en interkonsentoj, kiuj estas destinitaj por kvalifikitaj investantoj nur se la kliento ne estas.

respondeco manaĝero

Leĝo "Sur la Securities Market" provizas kelkajn sekvojn por la respondecaj Bidder en kazo de malobservo de regularoj regularoj. Tiuj inkludas:

1. Obligacio de la kontrolo de la Centra Banko de la peto aŭ la kliento por efektivigi financajn instrumentojn kaj chesigi la responda kontraktoj.
2. Kompenso por damaĝoj al la investanto, apogis la vendo kaj finaĵo interkonsentoj.
3. La pago de intereso sur la kvanto per kiu la kontraktoj aŭ kompromititaj transakcioj estos kontraktitaj. La valoro procentoj fiksitaj de la reguloj de la arto. 395 de la Civila Kodo. Kiam la pozitiva diferenco inter la sumo ricevis de la vendo de financaj instrumentoj, finaĵo aŭ ekzekuto de interkonsentoj, kaj la kvanto pagita rilate al la akiraĵo kaj vendo, konkludo, finaĵo, kontrakto agado, intereso pagenda en la kvanto ne estas kovritaj en ĉi tiu diferenco.

La deklaro de aserto en la apliko de la supre menciitaj efikoj povas esti farita ene de 1 jaro de la dato de ricevo de la raporto de la kliento, indikante la malobservoj.

Rajtoj kaj limigoj

Konforme al la Federacia Leĝo "Sur la Securities Market", la administranto devas teni rekordojn de financaj instrumentoj funkciante kiel kontrolo objektoj, por ĉiu interkonsento. Ĉe lia bontrovo, la partoprenanto realigas ĉiuj leĝaj ebloj enkorpigita en la agoj. En la interkonsento sur fidon mastrumado eblas agordi limigi la rajton voĉdoni. Se ĝi ne ĉeestas, la persono havas devojn rilate al la posedo de financaj instrumentoj funkciante kiel la objekto de la rilata transakcio. Se la kontrolo ne havas la rajton voĉdoni, la leĝo "Sur la Securities Market" (39-FZ) preskribas al li la devon provizi informojn pri la fondinto. Tiu estas necesa por la formado de listo de estaĵoj kiuj havas la kapablon por partopreni en la ĝenerala kunveno de akciuloj / membroj.

Krome, laŭ peto de la kontrolo de la fondinto estas devigataj doni instrukciojn por la efektivigo de la fondinto de la rajto al voĉdono. La respondeca persono povas peti al la tribunalo kun ajna aserto levitaj pro la efektivigo de liaj aktivecoj al ili, inkluzive de tiuj kiuj estas la temoj de la akciuloj aŭ posedantoj de aliaj financaj instrumentoj. La kostoj asociita kun la konsidero de la disputo, pagita de la celo de konfido administrado.

gardanto

Ĉar ŝi Federacia Leĝo "Sur la Securities Market" rekonas la provizo de servoj por stokado de atestiloj aŭ transiro kaj librotenado reguloj por financaj instrumentoj. La deponejo kiu efektivigas kalkulojn surbaze de transakcioj finis interkonsentojn kun la organizantoj de la komerco aŭ maldensejon kompanioj, nomita la setlejo. Persono kiu uzas la supre servoj, nomata depositor. Inter la partioj estas la deponejo kontrakto. RF Leĝo "Sur valorpaperoj merkato" elmontras kelkajn postulojn al la interkonsento. Unue, ĝi devas esti farita el skribe. La Depositary devas aprobi la kondiĉojn, kiujn ĝi funkcios, kaj kiu agas kiel integra parto de la kontrakto.

Agadoj rilate al konservo de la registro

Ĉar ŝi rekonis la kolekto, prilaborado, fijación, stokado kaj provizo en kazoj fiksitaj de leĝo informoj pri la posedantoj de financaj instrumentoj. Tiu aktiveco rajtas ekzerci ekskluzivan jura ento. La unuo direktante la registro de la nomoj de lia titoli. Ili povas agi kiel profesia partoprenanto de transakcioj en la valorpaperoj merkato. En ĉi tiu kazo, ĝi devas esti havebla por realigi koncernajn agadojn. En kazoj kondiĉita de juro, la titoli de agoj kaj aliaj profesiaj partoprenantoj. La kronikisto ne povas fari transakciojn kun financaj instrumentoj de la eldonanto de registro de posedantoj de kiun li kondukas. Informo bazo de la posedantoj estas sur la personojn registradon sistemo kiu rakontas personaj estas malfermitaj. Estas formita je aparta tempo. La registro enhavas ankaŭ diskojn de valorpaperoj, kio estas priskribita en tiuj kontoj, pri la jugo kaj aliaj datumoj, la listo de kiu estas establita en la leĝaro. Holder funkcias laŭ la regularoj de la Centra Banko Acts, regularoj adoptita de ili. al la lastaj postuloj fiksita de la Centra Banko.

registaro reguligo

funkcianta de la merkato kontrolitaj de la stato. La regulado estas efektivigita:

1. Starigo de devigaj postuloj por efektivigi la agadojn de la profesiaj partoprenantoj kaj ĝia normoj.
2. Registro de egaleco valorpaperoj kaj flugfolioj, la kontrolo de la plenumo de emisores de obligacioj kaj kondiĉoj ekiris sur ĝi.
3. Permesiloj de agadoj de merkato partoprenantoj.
4. Formado de la sistemo de protekto de la interesoj de la proprietuloj kaj superrigardo de la plenumo de ili emisores kaj aliaj temoj.
5. Veda kaj limigo de la agadoj de homoj, efektivigita sen licenco.

specifecon permesas

Permesiloj laboras en du manieroj. Temoj povas ricevi rajtigon por registri aŭ funkcii kiel profesia proponanto. Licencoj estas emisiitaj surbaze de apliko. Koncedante permeson profesia partoprenanto konduki kurtaĝo aktivecoj laŭ peto de la kandidato estas nur permesis fini interkonsentoj kiuj agas kiel financa derivaĵoj, la ĉefa valoraĵo de kiu estas la produktado. Permesiloj postuloj kaj kondiĉoj povas varii dependante de la operacioj kaj transakcioj efektivigitaj en la procezo.

Pendado kaj cancelación de permesiloj

Ĉi tiuj agoj estas parto de la potencoj de la Centra Banko. Taŭga bazo por cancelación povas servi permesiloj:

1. Deklaro de profesia proponantoj skribe.
2. Ripetis la tutan jaron, fiasko konformiĝi al Centra Banko regularoj.
3. La foresto de subjekto havi licencon, al la adreso listigita en la Unuigita.
4. Ripetis la tutan jaron malobservo raportado templimoj de pli ol 15 tagoj (laboranta). Templimoj fiksita de la federalaj leĝoj kaj regularoj faritaj sur ĝi.
5. Ripetis malobservoj ene de jaro la postuloj por la provizo de materialoj kaj informoj, listo de kiu estas metita en la juraj dokumentoj.
6. Termination de la nuna gvidantaro de la laboro de profesia partoprenanto. Aparte, ĝi estas ĉirkaŭ preni decidon sur frua finaĵo aŭ pendado de la potencoj de la plenuma (individua) korpo sen la nomumo de nova, provizora aŭ foresto de la temo de efektivigado administra funkcio, pli ol unu monaton sen metante ilin sur malsama temo, la konvenan aron por manaĝera pozicio postuloj .
7. Ripetis malobservo ene de jaro profesia partoprenanto de la leĝdona provizaĵoj sur apliko proceduroj aŭ valorpaperoj.
8. Aliaj cirkonstancoj kondiĉitaj de leĝoj kaj regularoj.

Preninte la Centra Banko decidon sur cancelación de la permesilon por efektivigi profesia agadoj la organizo estas devigitaj fini siajn devojn en la periodo specifita al dispozicio de la Centra Banko. Cetere, ĉi tiu periodo ne povas esti pli ol 1 jaro. Devoj kiuj rezultas sub tavolo interkonsentoj, devus ĉesi plenumi la kondiĉojn kondiĉitaj de la regularoj de la Centra Banko.